🔻Ligeras caídas de las últimas jornadas de 2025. 🌍 Internacional - Wall Street cerró un año con buenos avances en los principales índices, pese a las tomas de ganancias de las últimas ruedas. El foco para el 2026 estara puesto en la flexibilización de la política monetaria de la Fed y la continuidad del impulso que la inteligencia artificial supo dar a los mercados. - Los PMI Manufactureros de finales de diciembre de la Eurozona mostraron señales mixtas, aunque marcando cierta recuperación en países como Francia y España. Se apunta a normalización de la actividad en las próximas semanas. 🏢 Empresas - El gigante de los semiconductores Nvidia (NVDA) ha reforzado su posición en el sector de la inteligencia artificial al anunciar un acuerdo de licenciamiento con la startup Groq. - Las acciones de Baidu, el "Google chino", experimentaron un fuerte repunte en la preapertura de Wall Street tras anunciar la escisión de Kunlunxin, su filial de chips de inteligencia artificial, para su salida a bolsa en Hong Kong. - Amazon (AMZN) ha decidido cancelar su proyecto de entrega de paquetes con drones en Italia, lo que sugiere los obstáculos regulatorios y operativos que aún enfrentan las tecnologías de entrega innovadoras. 🧭 Regional - Con la promulgación del Presupuesto de 2026 sumado a la Ley de Inocencia Fiscal, el gobierno argentino anticipa una expansión del Producto Bruto Interno del 5% junto a una inflación del 10,1% para el próximo año. Se proyecta, además, un superávit primario del 1,5% y financiero del 0,2%. - La encuesta Focus del Banco Central brasilero proyecta un crecimiento del PBI del 1.80%, lo cual marca una desaceleración con respecto al 2025. Dicha tendencia, sumada a una ralentización de la inflación anual a principios de diciembre del 2025, alimenta las expectativas de que comience un ciclo de reducción de tasas de interés para principios de  2026. 🇺🇾 Local - El dólar en Uruguay comenzó el año 2026 de la misma forma en que terminó el 2025: en "modo débil".

🔺Las acciones estadounidenses suben, con el S&P 500 acercándose a máximos históricos y el Dow subiendo más de 100 puntos. Los mercados cobran impulso de luego de las vacaciones de Navidad, animados por la relajación de la volatilidad de los bonos y señales técnicas como la cruz dorada del dólar. 🌍 Internacional - La economía estadounidense creció un 4,3% en el tercer trimestre, superando con creces las expectativas, gracias al fuerte gasto de los consumidores, las exportaciones y el desembolso público. Las presiones inflacionistas se mantuvieron, pero los beneficios empresariales se dispararon. 🏢 Empresas - Las acciones de Novo Nordisk subieron un 8% después de que la FDA aprobara su píldora oral para bajar de peso. - JP Morgan y Wells Fargo alcanzaron máximos históricos el lunes, lo que refleja la fuerte confianza de los inversores. JPM ha subido un 35% en lo que va de año, mientras que WFC ha subido un 34%. - Tesla subió después de que el Tribunal Supremo de Delaware restableciera el gigantesco paquete salarial de Elon Musk, compuesto por 300 millones de opciones sobre acciones. 🧭 Regional - Ayer el gobierno Argentino publicó en el Boletín Oficial el llamado a licitación para la privatización de su participación en Transener, la principal compañía encargada del transporte eléctrico de alta tensión en el país. El Estado Argentino posee el 26,32% de manera indirecta, a través de la empresa estatal Energía Argentina (Enarsa). 🇺🇾 Local - El Banco Central decidió una baja de tasa mayor a la esperada. Es la quinta reunión consecutiva en la que el Banco Central baja la tasa de interés de referencia en pesos. Esta vez redujo el "precio del dinero" de 8% a 7,5%.

🔻Los futuros de Wall Street cerrarán en alza este viernes, con el mercado encaminado a cerrar una semana volátil. El principal driver del optimismo fue el dato de inflación de noviembre, que mostró una desaceleración mayor a la esperada. A pesar de las advertencias sobre la calidad del informe, afectado por el cierre del gobierno, los inversores eligieron enfocarse en la señal de enfriamiento de precios. 🌍 Internacional - Wall Street se enfrenta al mayor vencimiento de opciones de su historia, con más de 7,1 billones de dólares en contratos a punto de expirar. Esta rara cuádruple hora bruja podría provocar una gran volatilidad. - El Banco de Japón elevó su tipo de referencia al 0,75%, el más alto desde 1995, poniendo fin a décadas de política ultralaxa. La inflación se ha mantenido por encima del objetivo durante casi cuatro años. Con los rendimientos a 10 años superando el 2,02%, los mercados están atentos a un posible próximo movimiento hacia el 1% a mediados de 2026 a medida que continúa la normalización. - Recortes del BOE: el Banco de Inglaterra recortó los tipos al 3,75% en una estrecha votación de 5 a 4, siendo su cuarto recorte este año. Aunque la inflación se mantiene por encima del objetivo, los datos más moderados y el impulso electoral pesaron en la decisión. 🏢 Empresas - Nike superó las expectativas, pero las acciones cayeron un 10%. Las ventas en Norteamérica impresionaron, pero los débiles resultados en China suscitaron preocupación. - Fedex subió tras un sólido informe de resultados del segundo trimestre y unas perspectivas optimistas para todo el año. Los ingresos alcanzaron los 23.500 millones de dólares, superando las estimaciones, con un BPA de USD 4,82. - Las acciones de Oracle cayeron después de que, según se informa, Blue Owl retirara el apoyo para su proyecto de centro de datos de Michigan de 10.000 millones de dólares. - Tesla alcanzó otro máximo histórico, ampliando el fuerte repunte de diciembre que ha hecho subir las acciones alrededor de un 14% este mes.

🔻El S&P 500 y el industrial Dow Jones alcanzaron nuevos máximos al abandonar los inversores el sector tecnológico tras el tropiezo de la IA de Oracle. Broadcom superó las previsiones, pero aun así cayó, arrastrando al Nasdaq y al resto de los principales índices. 🌍 Internacional - El recorte de tipos agresivo de la Fed sacude el mercado: la Fed ha bajado los tipos por tercera vez, pero las discrepancias dentro del FOMC han llamado la atención. Una división de 9-3 reveló tensión interna, pero los mercados subieron. El recorte sitúa los tipos entre el 3,5 y el 3,75%, sin subidas a la vista. - El Reino Unido y Alemania se están convirtiendo en potencias en tecnología de defensa basada en IA, respaldadas por 4.300 millones de dólares en financiación privada desde 2022. Las nuevas empresas están ganando grandes contratos a medida que ambas naciones aumentan el gasto militar y agilizan la adquisición de tecnología. Los desafíos persisten, pero el impulso es real. 🏢 Empresas - Las acciones de Oracle se desplomaron un 15% esta semana tras incumplir las expectativas de ingresos, lo que provocó una liquidación de valores vinculados a la IA como Nvidia y AMD. - Disney va a invertir 1.000 millones de dólares en OpenAI, concediendo la licencia de más de 200 personajes a Sora. Se trata de una medida de protección, no de una cesión, sin voces y con condiciones limitadas. - Las acciones de Lululemon subieron más del 10% en el posmercado tras la noticia de que el presidente Calvin McDonald dejará el cargo. - Broadcom superó las expectativas de beneficios e ingresos, y su presidente, Hock Tan, predijo que las ventas de chips de IA se duplicarán. - Microsoft y Amazon prometieron más de 50.000 millones de dólares en menos de 24 horas, ya que la India se ha convertido en la próxima frontera de la IA y la nube. 🧭 Regional - La inflación de noviembre fue de 2,5% y acumuló 31,4% en los últimos doce meses. Refleja una aceleración respecto al 2,3% que se había registrado en octubre. - Tras semanas de negociaciones, el gobierno de Javier Milei firmó el proyecto definitivo de reforma laboral que será enviado al Congreso de la Nación en las próximas horas. La iniciativa incorpora lineamientos sobre modernización de las normativas de trabajo vigentes, enfatizando cambios en áreas críticas como vacaciones, indemnizaciones, despidos y la organización de horas laborales. - El Banco Central de Brasil mantuvo su tasa de interés en 15% y se abstuvo de señalar que el inicio de un ciclo de flexibilización está cerca, en un comunicado que los analistas de mercado calificaron como hawkish.

🔺Los índices bursátiles de Estados Unidos cerraron la semana al alza impulsados por señales de enfriamiento en la inflación y expectativas crecientes de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. 🌍 Internacional - El Departamento de Comercio de EE.UU. informó el viernes que su índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) se aceleró levemente a 2.8% en los doce meses hasta setiembre, aumentando desde 2.7% en agosto y cumpliendo con las proyecciones de los economistas. - Vladímir Putin dijo que Rusia no estaba de acuerdo con algunos puntos de la propuesta de paz de EE.UU. para Ucrania, informó Tass. Previamente, Trump calificó la reunión entre Steve Witkoff y Putin como “razonablemente buena”, pero los próximos pasos siguen sin estar claros. 🏢 Empresas - Las acciones de Meta subieron tras los informes de que podría recortar el presupuesto para su división de metaverso hasta en un 30%, lo que posiblemente incluiría despidos. - Microsoft subirá los precios de las suscripciones comerciales de Office hasta en un 33% a partir del 1 de julio. - Netflix compró Warner Bros. Discovery por USD 82.700 millones: incluye sus estudios de cine y televisión, HBO Max y HBO. - Moderna cayó después de que varios informes relacionaran su vacuna contra la COVID-19 con la muerte de diez niños, según un memorándum de la FDA citado por The New York Times. 🧭 Regional - El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este viernes que la Argentina volverá al mercado de capitales con un bono a 2029 bajo ley Local, pero cuya suscripción y pago se harán en dólares. “Estamos volviendo con un bono a cuatro años a noviembre del 2029 con un cupón del 6,5%. Es un dato importantísimo”, indicó el ministro. - Las exportaciones de soja de Brasil aumentaron un 64% en noviembre respecto al año anterior, alcanzando los 4,2 millones de toneladas métricas, según informó el gobierno el jueves. 🇺🇾 Local - La inflación baja en Uruguay y se ubica levemente por debajo de la meta del Banco Central, gracias a verduras y dólar. - Banco Mundial realizará inversión en primer proyecto uruguayo de hidrógeno verde.