🔻Los futuros de Wall Street cerrarán en alza este viernes, con el mercado encaminado a cerrar una semana volátil. El principal driver del optimismo fue el dato de inflación de noviembre, que mostró una desaceleración mayor a la esperada. A pesar de las advertencias sobre la calidad del informe, afectado por el cierre del gobierno, los inversores eligieron enfocarse en la señal de enfriamiento de precios. 🌍 Internacional - Wall Street se enfrenta al mayor vencimiento de opciones de su historia, con más de 7,1 billones de dólares en contratos a punto de expirar. Esta rara cuádruple hora bruja podría provocar una gran volatilidad. - El Banco de Japón elevó su tipo de referencia al 0,75%, el más alto desde 1995, poniendo fin a décadas de política ultralaxa. La inflación se ha mantenido por encima del objetivo durante casi cuatro años. Con los rendimientos a 10 años superando el 2,02%, los mercados están atentos a un posible próximo movimiento hacia el 1% a mediados de 2026 a medida que continúa la normalización. - Recortes del BOE: el Banco de Inglaterra recortó los tipos al 3,75% en una estrecha votación de 5 a 4, siendo su cuarto recorte este año. Aunque la inflación se mantiene por encima del objetivo, los datos más moderados y el impulso electoral pesaron en la decisión. 🏢 Empresas - Nike superó las expectativas, pero las acciones cayeron un 10%. Las ventas en Norteamérica impresionaron, pero los débiles resultados en China suscitaron preocupación. - Fedex subió tras un sólido informe de resultados del segundo trimestre y unas perspectivas optimistas para todo el año. Los ingresos alcanzaron los 23.500 millones de dólares, superando las estimaciones, con un BPA de USD 4,82. - Las acciones de Oracle cayeron después de que, según se informa, Blue Owl retirara el apoyo para su proyecto de centro de datos de Michigan de 10.000 millones de dólares. - Tesla alcanzó otro máximo histórico, ampliando el fuerte repunte de diciembre que ha hecho subir las acciones alrededor de un 14% este mes.

🔻El S&P 500 y el industrial Dow Jones alcanzaron nuevos máximos al abandonar los inversores el sector tecnológico tras el tropiezo de la IA de Oracle. Broadcom superó las previsiones, pero aun así cayó, arrastrando al Nasdaq y al resto de los principales índices. 🌍 Internacional - El recorte de tipos agresivo de la Fed sacude el mercado: la Fed ha bajado los tipos por tercera vez, pero las discrepancias dentro del FOMC han llamado la atención. Una división de 9-3 reveló tensión interna, pero los mercados subieron. El recorte sitúa los tipos entre el 3,5 y el 3,75%, sin subidas a la vista. - El Reino Unido y Alemania se están convirtiendo en potencias en tecnología de defensa basada en IA, respaldadas por 4.300 millones de dólares en financiación privada desde 2022. Las nuevas empresas están ganando grandes contratos a medida que ambas naciones aumentan el gasto militar y agilizan la adquisición de tecnología. Los desafíos persisten, pero el impulso es real. 🏢 Empresas - Las acciones de Oracle se desplomaron un 15% esta semana tras incumplir las expectativas de ingresos, lo que provocó una liquidación de valores vinculados a la IA como Nvidia y AMD. - Disney va a invertir 1.000 millones de dólares en OpenAI, concediendo la licencia de más de 200 personajes a Sora. Se trata de una medida de protección, no de una cesión, sin voces y con condiciones limitadas. - Las acciones de Lululemon subieron más del 10% en el posmercado tras la noticia de que el presidente Calvin McDonald dejará el cargo. - Broadcom superó las expectativas de beneficios e ingresos, y su presidente, Hock Tan, predijo que las ventas de chips de IA se duplicarán. - Microsoft y Amazon prometieron más de 50.000 millones de dólares en menos de 24 horas, ya que la India se ha convertido en la próxima frontera de la IA y la nube. 🧭 Regional - La inflación de noviembre fue de 2,5% y acumuló 31,4% en los últimos doce meses. Refleja una aceleración respecto al 2,3% que se había registrado en octubre. - Tras semanas de negociaciones, el gobierno de Javier Milei firmó el proyecto definitivo de reforma laboral que será enviado al Congreso de la Nación en las próximas horas. La iniciativa incorpora lineamientos sobre modernización de las normativas de trabajo vigentes, enfatizando cambios en áreas críticas como vacaciones, indemnizaciones, despidos y la organización de horas laborales. - El Banco Central de Brasil mantuvo su tasa de interés en 15% y se abstuvo de señalar que el inicio de un ciclo de flexibilización está cerca, en un comunicado que los analistas de mercado calificaron como hawkish.

🔺Los índices bursátiles de Estados Unidos cerraron la semana al alza impulsados por señales de enfriamiento en la inflación y expectativas crecientes de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. 🌍 Internacional - El Departamento de Comercio de EE.UU. informó el viernes que su índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) se aceleró levemente a 2.8% en los doce meses hasta setiembre, aumentando desde 2.7% en agosto y cumpliendo con las proyecciones de los economistas. - Vladímir Putin dijo que Rusia no estaba de acuerdo con algunos puntos de la propuesta de paz de EE.UU. para Ucrania, informó Tass. Previamente, Trump calificó la reunión entre Steve Witkoff y Putin como “razonablemente buena”, pero los próximos pasos siguen sin estar claros. 🏢 Empresas - Las acciones de Meta subieron tras los informes de que podría recortar el presupuesto para su división de metaverso hasta en un 30%, lo que posiblemente incluiría despidos. - Microsoft subirá los precios de las suscripciones comerciales de Office hasta en un 33% a partir del 1 de julio. - Netflix compró Warner Bros. Discovery por USD 82.700 millones: incluye sus estudios de cine y televisión, HBO Max y HBO. - Moderna cayó después de que varios informes relacionaran su vacuna contra la COVID-19 con la muerte de diez niños, según un memorándum de la FDA citado por The New York Times. 🧭 Regional - El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este viernes que la Argentina volverá al mercado de capitales con un bono a 2029 bajo ley Local, pero cuya suscripción y pago se harán en dólares. “Estamos volviendo con un bono a cuatro años a noviembre del 2029 con un cupón del 6,5%. Es un dato importantísimo”, indicó el ministro. - Las exportaciones de soja de Brasil aumentaron un 64% en noviembre respecto al año anterior, alcanzando los 4,2 millones de toneladas métricas, según informó el gobierno el jueves. 🇺🇾 Local - La inflación baja en Uruguay y se ubica levemente por debajo de la meta del Banco Central, gracias a verduras y dólar. - Banco Mundial realizará inversión en primer proyecto uruguayo de hidrógeno verde.

🔺Las acciones estadounidenses cerraron al alza en una sesión acortada por el feriado de Black Friday, poniendo fin a un mes marcado por la volatilidad. El Nasdaq Composite, que venía de una racha de siete meses consecutivos de subas, finalmente la cortó, aunque igualmente avanzó alrededor de 0.6% en la jornada. 🌍 Internacional - El Black Friday da comienzo a la crucial temporada de compras navideñas en Estados Unidos, un barómetro clave para la confianza de los consumidores y la fortaleza del sector minorista. - La semana de Acción de Gracias suele traer consigo un volumen de operaciones más reducido, ya que Wall Street se toma un respiro por las vacaciones. - La inflación de Tokio se mantiene por encima del objetivo, planteando un dilema para el Banco de Japón. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio se situó en un 2,7% en noviembre, persistiendo por encima del objetivo del Banco de Japón por segundo año consecutivo. Esta situación ejerce presión sobre la política monetaria, ya que los inversores sopesan la posibilidad de un cambio de postura por parte del BoJ a pesar de la prudencia mostrada. 🏢 Empresas - Alphabet (GOOGL) deslumbró al mercado esta semana, consolidándose como la gran favorita en la carrera de la IA. Con un impresionante ascenso del 6,77% en la semana y el lanzamiento de Gemini 3.0, integrado directamente en su buscador, Alphabet ha reajustado las expectativas sobre sus ambiciones en inteligencia artificial. - Nvidia (NVDA) experimenta presiones a la baja, enfrentando un escrutinio de valoración y creciente competencia en el sector de la IA. El emblema de la euforia por la IA perdió terreno esta semana, a medida que Meta y otros exploran alternativas como las TPUs de Google. - Amazon (AMZN) gestiona una semana de Black Friday agitada por huelgas en Alemania, pero con un volumen de ventas sin precedentes. Trabajadores en Alemania se declararon en huelga durante el Black Friday, evidenciando tensiones laborales en un pico de demanda. - Apple (AAPL) bajo el microscopio de la UE, que examina sus servicios Ads y Maps por posibles prácticas de "gatekeeper".

🔻El mercado dio un giro radical. Tras una subida por la mañana del jueves, se hundió en números rojos cuando el entusiasmo posterior a la publicación de resultados de Nvidia perdió fuerza y se desvanecieron las esperanzas de una bajada de tipos en diciembre. Los inversores se resienten del impacto y se preguntan si la magia de la IA es suficiente sin el impulso de la Reserva Federal. 🌍 Internacional - El tan esperado informe sobre el empleo de setiembre mostró que se crearon 119.000 puestos de trabajo, más del doble de lo esperado, pero la tasa de desempleo subió hasta el 4,4%. Los mercados están divididos: la sólida contratación indica que no hay prisa por recortar, mientras que la ralentización de los salarios mantiene viva la esperanza. - La inflación de la Eurozona en el centro de atención: La Eurozona publicó su cifra final de inflación de octubre el 19 de noviembre, un dato vital para que el Banco Central Europeo (BCE) evalúe la consistencia del componente subyacente y determine sus próximos pasos en política monetaria. La resiliencia económica de la Eurozona también fue confirmada con un crecimiento del PIB ligeramente superior al esperado, del 1.4% frente al 1.3% previsto. - Bitcoin ha caído más del 20% este mes, cayendo por debajo de los USD 83.000. 🏢 Empresas - Nvidia sorprende al mercado con resultados récord: El gigante de los semiconductores, Nvidia, ha superado drásticamente las expectativas con un aumento del 65% en sus ganancias y un récord de ingresos en su tercer trimestre fiscal. - Amazon y la resurgencia de AWS: Amazon disipó las dudas sobre el crecimiento de Amazon Web Services (AWS) al mostrar una aceleración del 17.5% al 20% interanual y elevando su guía anual a $125 mil millones, lo que indica una robusta demanda en su segmento de computación en la nube. 🧭 Regional - JPMorgan, BofA y Citi dejaron en suspenso un plan de rescate de USD 20.000 millones para Argentina, informó The Wall Street Journal. - Las elecciones presidenciales y parlamentarias en Chile, celebradas el 16 de noviembre, han capturado la atención de los mercados financieros de la región, que observan de cerca los resultados y el posible escenario de una segunda vuelta, ya que la configuración del nuevo congreso y la dirección política impactarán directamente la estabilidad fiscal.