WM Markets- APR28 -تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🗓جلسه فدرال رزرو آمریکا و سخنرانی جروم پاول

جلسه دو‌روزه فدرال رزرو در 28 و 29 آوریل برگزار می‌شود. بازار بیشتر از خودِ تصمیم نرخ بهره، به لحن فدرال رزرو توجه دارد. بازار فعلاً انتظار دارد نرخ بهره بدون تغییر بماند. اما اگر پاول درباره تورم با لحن جدی‌تر و سخت‌گیرانه‌تر صحبت کند، بازار می‌تواند آن را به‌عنوان سیگنال منفی برای سهام و کریپتو برداشت کند.

همچنین این جلسه از نظر سیاسی هم مهم است، چون بحث‌هایی درباره آینده ریاست فدرال رزرو و تغییر احتمالی مسیر سیاست پولی وجود دارد.

اثر کوتاه‌مدت روی بازار:

اگر فدرال رزرو لحن انقباضی و هاوکیش داشته باشد، دلار و بازده اوراق احتمالاً تقویت می‌شوند. در این حالت طلا، بیت‌کوین، شاخص های سهام ممکن است تحت فشار قرار بگیرند.

💵ریسک سیاسی در فدرال رزرو؛ رأی‌گیری درباره کوین وارش

تاریخ: 29 آوریل 2026

قرار است کمیته سنا درباره پیشبرد نامزدی کوین وارش برای ریاست فدرال رزرو رأی‌گیری کند. این موضوع مهم است چون بازار نسبت به استقلال فدرال رزرو بسیار حساس است. اگر سرمایه‌گذاران احساس کنند سیاست پولی بیش از حد سیاسی شده، نوسان در بازار اوراق، دلار و سهام بالا می‌رود.

اثر کوتاه‌مدت روی بازار:

در ابتدا ممکن است به نفع دلار باشد، چون بازار ریسک سیاسی و عدم قطعیت را قیمت‌گذاری می‌کند.

در صورتی که اعتماد به استقلال فدرال رزرو آسیب ببیند، برای بازار سهام منفی خواهد بود.

🛢جهش قیمت نفت به‌دلیل تنش ایران و تنگه هرمز

قیمت نفت به‌دلیل ادامه تنش‌های آمریکا و ایران و نگرانی درباره تنگه هرمز بالا رفته است. نفت شاخص برنت حدود 105 دلار و نفت WTI حدود 98 دلار معامله می شود. محدوده روانی 100 دلار برای شاخص نفت وست تگزاس اینترمدیت تعیین کننده خواهد بود. افزایش قیمت نفت یعنی احتمال تورم بالاتر و این یعنی بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ بهره را دیرتر کاهش دهند. این موضوع روی بازار سهام، طلا، شاخص دلار تاثیر مستقیم دارد.

💴بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را ثابت نگه داشت، اما لحن آن انقباضی تر شد

بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره کوتاه‌مدت را در سطح 0.75% ثابت نگه داشت. اما نکته مهم این است که چند عضو بانک مرکزی خواهان افزایش نرخ بهره بودند. این یعنی درون بانک مرکزی ژاپن فشار برای سیاست سخت‌گیرانه‌تر بیشتر شده است. ین ژاپن در محدوده حساس نزدیک 159 در برابر دلار قرار دارد و بازار به سطح 160 بسیار حساس است.

اثر کوتاه‌مدت روی بازار:

اگر بازار احتمال افزایش نرخ بهره ژاپن یا مداخله ارزی را جدی‌تر بگیرد، ین می‌تواند ناگهان تقویت شود.

این موضوع برای سهام ژاپن، صادرکنندگان ژاپنی و معاملات carry trade ریسک ایجاد می‌کند.

💼گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ تکنولوژی

تاریخ: 29 و 30 آوریل 2026

این هفته گزارش درآمد شرکت‌های بزرگی مثل Microsoft، Alphabet، Amazon، Meta و Apple منتشر می‌شود. این فقط یک گزارش مالی عادی نیست؛ بازار می‌خواهد ببیند آیا سرمایه‌گذاری سنگین این شرکت‌ها روی هوش مصنوعی واقعاً در حال تبدیل‌شدن به سود و درآمد است یا نه. سهام تکنولوژی وزن بسیار زیادی در نزدک و S&P 500 دارند. بنابراین اگر چند شرکت بزرگ گزارش ضعیف بدهند، حتی اگر کل اقتصاد بد نباشد، شاخص‌ها می‌توانند افت کنند.

اثر کوتاه‌مدت روی بازار:

گزارش‌های قوی می‌تواند QQQ، S&P 500، نزدک و حتی کریپتو را تقویت کند.

0 comments