🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز 🗓جلسه فدرال رزرو آمریکا و سخنرانی جروم پاول جلسه دو‌روزه فدرال رزرو در 28 و 29 آوریل برگزار می‌شود. بازار بیشتر از خودِ تصمیم نرخ بهره، به لحن فدرال رزرو توجه دارد. بازار فعلاً انتظار دارد نرخ بهره بدون تغییر بماند. اما اگر پاول درباره تورم با لحن جدی‌تر و سخت‌گیرانه‌تر صحبت کند، بازار می‌تواند آن را به‌عنوان سیگنال منفی برای سهام و کریپتو برداشت کند. همچنین این جلسه از نظر سیاسی هم مهم است، چون بحث‌هایی درباره آینده ریاست فدرال رزرو و تغییر احتمالی مسیر سیاست پولی وجود دارد. اثر کوتاه‌مدت روی بازار: اگر فدرال رزرو لحن انقباضی و هاوکیش داشته باشد، دلار و بازده اوراق احتمالاً تقویت می‌شوند. در این حالت طلا، بیت‌کوین، شاخص های سهام ممکن است تحت فشار قرار بگیرند. 💵ریسک سیاسی در فدرال رزرو؛ رأی‌گیری درباره کوین وارش تاریخ: 29 آوریل 2026 قرار است کمیته سنا درباره پیشبرد نامزدی کوین وارش برای ریاست فدرال رزرو رأی‌گیری کند. این موضوع مهم است چون بازار نسبت به استقلال فدرال رزرو بسیار حساس است. اگر سرمایه‌گذاران احساس کنند سیاست پولی بیش از حد سیاسی شده، نوسان در بازار اوراق، دلار و سهام بالا می‌رود. اثر کوتاه‌مدت روی بازار: در ابتدا ممکن است به نفع دلار باشد، چون بازار ریسک سیاسی و عدم قطعیت را قیمت‌گذاری می‌کند. در صورتی که اعتماد به استقلال فدرال رزرو آسیب ببیند، برای بازار سهام منفی خواهد بود. 🛢جهش قیمت نفت به‌دلیل تنش ایران و تنگه هرمز قیمت نفت به‌دلیل ادامه تنش‌های آمریکا و ایران و نگرانی درباره تنگه هرمز بالا رفته است. نفت شاخص برنت حدود 105 دلار و نفت WTI حدود 98 دلار معامله می شود. محدوده روانی 100 دلار برای شاخص نفت وست تگزاس اینترمدیت تعیین کننده خواهد بود. افزایش قیمت نفت یعنی احتمال تورم بالاتر و این یعنی بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ بهره را دیرتر کاهش دهند. این موضوع روی بازار سهام، طلا، شاخص دلار تاثیر مستقیم دارد. 💴بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را ثابت نگه داشت، اما لحن آن انقباضی تر شد بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره کوتاه‌مدت را در سطح 0.75% ثابت نگه داشت. اما نکته مهم این است که چند عضو بانک مرکزی خواهان افزایش نرخ بهره بودند. این یعنی درون بانک مرکزی ژاپن فشار برای سیاست سخت‌گیرانه‌تر بیشتر شده است. ین ژاپن در محدوده حساس نزدیک 159 در برابر دلار قرار دارد و بازار به سطح 160 بسیار حساس است.

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز 🛢توقف مذاکرات آمریکا و ایران؛ تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین ریسک بازار نفت و تورم قیمت نفت همچنان تحت تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیکی است. مذاکرات آمریکا و ایران متوقف شده و محدودیت در عبور نفت از تنگه هرمز باعث شده بازار نفت همچنان با ریسک بالا معامله شود. این موضوع فقط برای نفت مهم نیست. اگر بحران ادامه پیدا کند، می‌تواند باعث افزایش تورم جهانی، بالا رفتن هزینه حمل‌ونقل، فشار بر بانک‌های مرکزی و افزایش نگرانی در بازارهای سهام شود. در حال حاضر قیمت شاخص نفت برنت در بالای محدوده روانی 100 دلار تثبیت شده و از نظر تکنیکالی هم احتمال صعود قیمت در کوتاه مدت و میان مدت افزایش یافته است. 🗓گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ تکنولوژی؛ آزمون جدی برای سهام های مرتبط با هوش مصنوعی تاریخ: 29 تا 30 آوریل 2026 گزارش شرکت‌هایی مثل Alphabet، Microsoft، Amazon، Meta و Apple برای جهت بازار سهام بسیار مهم است. این شرکت‌ها وزن زیادی در شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq دارند. بازار فقط به سود و درآمد نگاه نمی‌کند. نکته مهم‌تر این است که آیا شرکت‌ها همچنان سرمایه‌گذاری سنگین روی هوش مصنوعی را ادامه می‌دهند یا نه. اثر کوتاه‌مدت: گزارش‌های قوی به نفع نزدک، S&P 500، سهام تولید کنندگان نیمه‌هادی و حتی بیت‌کوین است. گزارش‌های ضعیف می‌تواند باعث چرخش سرمایه از سهام تکنولوژی به دارایی‌های امن‌تر شود. دارایی‌های درگیر: نمادهای QQQ، Nasdaq 100، Nvidia، سهام نیمه‌هادی و بیت‌کوین 💴نشست بانک مرکزی ژاپن و ریسک مداخله در ین تاریخ: 28 آوریل 2026 بانک مرکزی ژاپن احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد، اما بازار به لحن رئیس بانک مرکزی ژاپن توجه زیادی دارد. سوال اصلی این است که آیا بانک مرکزی ژاپن هنوز احتمال افزایش نرخ بهره در ماه‌های آینده را باز می‌گذارد یا نه. جفت‌ارز USD/JPY نزدیک محدوده حساس 159 تا 160 است. اگر ین بیشتر تضعیف شود، احتمال دخالت دولت ژاپن برای حمایت از پول ملی بالا می‌رود، که می تواند موجب افزایش تقاضا برای ین شده و قیمت دلار به ین نزولی شود. 💵تصمیم فدرال رزرو و نشست خبری جروم پاول تاریخ: 29 آوریل 2026 انتظار بازار این است که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده 3.50% تا 3.75% نگه دارد. اما نکته اصلی خودِ تصمیم نیست؛ مهم‌تر از آن، لحن فدرال رزرو درباره آینده نرخ بهره است. بازار می‌خواهد بداند آیا فدرال رزرو افزایش قیمت نفت را موقتی می‌داند یا آن را تهدیدی جدی برای تورم می‌بیند. اگر فدرال رزرو نگران تورم ناشی از انرژی باشد، احتمال کاهش نرخ بهره کمتر می‌شود و این موضوع می‌تواند بازار سهام و کریپتو را تحت فشار بگذارد.

APR 26- MAY 2 مهمترین اخبار هفته نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن - دوشنبه شاخص قیمت مصرف کننده استرالیا - سه شنبه نرخ بهره بانک مرکزی کانادا و امریکا - چهارشنبه نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس و اروپا - پنج شنبه شاخص تولید ناخلص داخلی برای کانادا و امریکا - پنج شنبه FOREXFACTORY.COM

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز 💵دلار آمریکا به‌خاطر ریسک های سیاسی و ژئوپلتیکی تقویت شده است دلار آمریکا به دلیل افزایش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی دوباره نقش پناهگاه امن پیدا کرده است. وقتی بازار نگران جنگ، نفت، تورم و بحران سیاسی می‌شود، معمولاً تقاضا برای دلار بالا می‌رود. در صورتی که قیمت نفت بالا بماند، بازار ممکن است فکر کند فدرال رزرو نمی‌تواند به‌زودی نرخ بهره را کاهش دهد. این موضوع هم به سود دلار تمام می‌شود. اثر کوتاه‌مدت: به نفع شاخص دلار است و می‌تواند روی یورو، پوند، طلا و کریپتو فشار بگذارد. 🛢بن‌بست آمریکا و ایران؛ ریسک تنگه هرمز قیمت نفت را بالا نگه داشته مهم‌ترین سیگنال بازار در حال حاضر از نفت می‌آید. قیمت نفت به خاطر نگرانی از تنش بین آمریکا و ایران و احتمال اختلال در مسیر عبور نفت از تنگه هرمز بالا مانده است. موضوع فقط کمبود عرضه نفت نیست. قیمت شاخص نفت برنت از محدوده روانی 100 دلار برای هر بشکه فراتر رفته و احتمال صعود قیمت در کوتاه مدت و میان مدت تقویت شده است. 💴ژاپن درباره ضعف شدید ین هشدار داده است وزیر دارایی ژاپن هشدار داده که دولت آماده اقدام قاطع برای مقابله با ضعف بیش از حد ین است. این یعنی احتمال دخالت دولت ژاپن در بازار ارز بیشتر شده است. محدوده مهم بازار، محدوده 160 برای دلار به ین است. این سطح برای بازار بسیار حساس است، چون در گذشته نیز ژاپن نزدیک چنین سطوحی واکنش نشان داده بود. دخالت ژاپن می‌تواند باعث ریزش سریع USD/JPY و خروج سرمایه از معاملات پرریسک شود. انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن در نشست هفته آینده خود نرخ بهره را فعلاً ثابت نگه دارد. دلیل اصلی این است که تنش‌های خاورمیانه و رشد نفت، شرایط اقتصادی را نامطمئن کرده است. اما ثابت ماندن نرخ بهره به معنای پایان ریسک نیست. اگر قیمت نفت بالا بماند و ین ضعیف‌تر شود، فشار تورمی در ژاپن بیشتر می‌شود و بانک مرکزی ممکن است در ماه‌های بعد مجبور به سخت‌گیری شود. همچنین آمار بیکاری ژاپن در دوشنبه 27 آوریل منتشر می‌شود. اگر بازار کار ژاپن همچنان قوی باشد، احتمال افزایش نرخ بهره در آینده بالاتر می‌رود. 💸بازار کریپتو منتظر سخنرانی ترامپ در کنفرانس رمزارزهاست ترامپ قرار است روز شنبه 27 آوریل در یک کنفرانس مربوط به ارزهای دیجیتال سخنرانی کند. این خبر می‌تواند برای بیت‌کوین و بازار کریپتو نوسان ایجاد کند. بیت‌کوین حوالی 77,700 تا 78,000 معامله می‌شود. ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین و کاهش موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها از بازار حمایت کرده است، اما کریپتو همچنان به شرایط کلی بازار وابسته است. اگر دلار قوی بماند، بورس آمریکا ضعیف شود، یا تنش سیاسی شدت بگیرد، بیت‌کوین هم ممکن است تحت فشار قرار بگیرد.

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز 🛢تنش آمریکا و ایران و اختلال در هرمز، همچنان مهم‌ترین عامل تاثیرگذار روی بازار های مالی است توقیف چند کشتی از سوی ایران و آمریکا، و ادامه دار بودن تنش ها باعث شده یک ریسک جدی روی بازار انرژی باقی بماند. قیمت نفت شاخص برنت دوباره در محدوده 100 دلار در نوسان است، چون معامله‌گران دوباره ریسک اختلال در حمل‌ونقل انرژی و دوام آتش‌بس را ارزیابی کرده‌اند. از نظر تکنیکالی هم احتمال صعود قیمت در میان مدت تقویت شده است. ضمن اینکه در بازار اسپات نفت، واکنش قیمت نفت برنت به محدوده روانی 100 دلار تعیین کننده خواهد بود. از نظر فاندامنتالی احتمال توافق کاهش یافته و احتمال شروع دوباره تنش ها و حتی جنگ جدی تر شده و در اینصورت قیمت نفت می تواند به سقف های جدیدی تا بالای کانال 120 دلار نیز صعود کند. 💵انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو عقب افتاده و همین موضوع به نفع شاخص دلار و به ضرر طلا شده است طبق نظرسنجی اقتصاددانان، فدرال رزرو احتمالاً حداقل شش ماه دیگر هم برای کاهش نرخ بهره صبر می‌کند. معامله‌گران الان فقط حدود 21 درصد احتمال می‌دهند که در ماه دسامبر 25 واحد کاهش نرخ بهره انجام شود. بازار این تغییر را مستقیماً به شوک نفتی و افزایش نگرانی‌های تورمی ربط داده است. این موضوع برای شاخص دلار مثبت است و فشار روی قیمت طلا را بیشتر می‌کند. 🥇طلا برخلاف انتظار، مثل یک پناهگاه امن کلاسیک رفتار نمی‌کند. در حال حاضر قیمت طلا در شرایط اصلاح نزولی در حرکت است و در کوتاه مدت احتمال نزول و اصلاح بیشتر تقویت شده است. قیمت طلا با وجود تنش‌های شدید ژئوپلیتیک، حدود 4,700 دلار است و در شرایط تنش های اخیر جهش قدرتمند مورد انتظار را نشان نداده است. بازار در حال حاضر بیشتر از ترس جنگ، نگران بالا ماندن نرخ بهره است. افزایش قیمت نفت باعث شده نگرانی تورمی بالا برود و همین موضوع طلا را از زاویه نرخ واقعی بهره تحت فشار قرار داده است. یعنی فعلاً نرخ بهره اثرش از ترس سیاسی بیشتر است. اگر انتظارات نرخ بهره بالاتر برود، طلا می‌تواند بیشتر هم افت کند. فقط در صورتی که بحران ژئوپلیتیک از کنترل خارج شود، طلا دوباره ممکن است نقش پناهگاه امن را پررنگ‌تر بازی کند. 🧮گزارش‌های بهتر از انتظار شرکت‌ها بازار سهام را تقویت کرده است. شاخص‌های S&P 500 و نزدک در محدوده سقف تاریخی قرار دارند، که این موضوع بدلیل گزارش های بهتر از انتظار شرکت های بزرگ بازار بوده است. ضمن اینکه بوئینگ هم زیان کمتری از انتظار گزارش کرد و درآمد بخش هواپیماهای تجاری‌اش 13 درصد رشد داشت و همین باعث رشد سهامش شد. همچنین بعضی شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی و برق هم همچنان از تقاضای بالا سود می‌برند.