@Frank R "De facto verdient nur NVIDIA derzeit Geld" - da würde ich dir widersprechen. Es ist doch gerade die Zeit der "Picks & Shovels Investments". Der Name kommt vom Goldrausch in Kalifornien. Die meisten Goldsucher verdienten wenig oder nichts, aber wer ihnen Schaufeln, Spitzhacken (picks & shovels) und Jeans verkaufte (z.B. Levi Strauss), machte zuverlässig Profit. Statt zu wetten, wer in einem Sektor gewinnt, investiert man in Unternehmen, die alle Beteiligten brauchen und das unabhängig vom Ausgang. Klar, die AI-Firmen verbrennen Kohle ohne Ende, aber trotzdem wird in diesem "Ökosystem" ordentlich Geld verdient. Anbei mal Screenshots der "AI Memory Pyramide" die ich mit Excalidraw gemacht habe. Lam bspw. ist letztendlich der "Werkzeugmacher" hinter dem KI-Boom. Nvidia baut die berühmten KI-Chips. Aber die Maschinen, die den ultraschnellen Speicher darin erst möglich machen, kommen von Lam Research. Kein Lam, kein HBM, kein leistungsfähiger KI-Chip. Jeder HBM-Stack erfordert präzises Ätzen von Hunderten Siliziumschichten und Lam hält dabei den weltweit grössten Marktanteil im Plasma-Ätzen von rund 45 Prozent — unerreicht von jedem Wettbewerber. Applied Materials stellt die Maschinen her, auf denen jeder Chip dieser Welt produziert wird und ist damit der vielleicht reinste 'Picks & Shovels'-Gedanke im gesamten KI-Ökosystem. Das Unternehmen hält führende Marktanteile in den Bereichen: Epitaxie, Deposition, Ätzen, Advanced Packaging. Erst gestern hat der Nvidia-Chef den Chip- und Netzwerkspezialisten Marvell Technology beim Computex-Kongress in Taipeh als künftigen Billionen-Dollar-Konzern bezeichnet (Aktie gestern um 32% gestiegen). Nvidia investierte im März 2026 zwei Milliarden Dollar in Marvell und verankert das Unternehmen im NVLink-Fusion-Ökosystem. Marvell sitzt damit gleichzeitig im GPU- und im ASIC-Lager. Super spannendes Marktsegment.

@Frank R Gern geschehen. Einfach Fragen stellen, wenn sich welche ergeben- so können wir alle etwas lernen ;)